Mjukvarurally på börsen – rykte om storaffär i USA

Bland andra Vitec, Addnode, Hemnet, Octave, Lime, Raysearch, Truecaller, Kinnevik och Sinch stiger tydligt strax efter börsens öppning på fredagen, samtidigt som Stockholmsbörsens breda index, OMXSPI, handlas ned för åttonde dagen i rad.

Kursrallyt i aktierna sker efter att nyhetsbyrån Reuters rapporterat att riskkapitalbolaget Silver Lake för samtal om att lägga ett bud på mjukvarubolaget Workday.

Affären skulle vara en av de största någonsin i sektorn och Workdays aktie rusade 17,8 procent på torsdagen.

Workday har ett börsvärde på cirka 43 miljarder dollar och förvärvade förra året det svenska AI-bolaget Sana Labs.

Enligt Reuters har parterna fört diskussioner de senaste månaderna om en potentiell affär, men det finns ingen garanti för att den blir av. Silver Lake eller Workday har ännu inte kommenterat uppgifterna.

En affär skulle kunna vara en potentiell trigger för mjukvarusektorn, där många bolag straffats hårt när investerare oroat sig för att nya AI-applikationer ska slå hårt mot deras affärsmodeller.

Exempelvis har Vitecs och Addnodes aktier har fallit 18 respektive 58 procent i år.

Förvaltaren: Vissa kan slås ut

EFN har tidigare rapporterat om AI-hotet mot mjukvarusektorn, som många kallar överdriven.

Carnegie-förvaltaren Emanuel Furubo sade i våras att han inte såg något i bolagens rapporter som indikerar att hotet är verkligt – än.

– Vissa mjukvarubolag kommer säkert slås ut när företag bygger egen AI eller samarbetar med stora leverantörer av språkmodeller.

Ju mer nischat och systemkritiskt mjukvarubolaget är, desto starkare är positionen, menar Furubo.

– En sak många pratar om är ”användarbasrisk”. Många mjukvarubolag har prismodeller baserade på antal användare, om AI minskar behovet av personal kan det bli ett problem. Samtidigt har prismodeller förändrats över tid. Tidigare var de ofta baserade på datakonsumtion, framåt är det sannolikt bättre med konsumtionsbaserade modeller. Poängen är att branschen historiskt har anpassat sig.