Oljan stiger på nytt – USA-räntorna svagt upp

De amerikanska börserna stängde blandat på måndagen och marknaderna inväntar nu resultat från AI-sektorn. På måndagen steg teknikaktierna tydligt efter förra veckans kraftiga nedgångar.

Ingen tung USA-statistik väntas under veckan och Fed-ledamöterna är inne i sin "tysta period" inför räntemötet nästa vecka och därför hamnar i stället geopolitik och AI-handeln i fokus.

Enligt en undersökning som Wall Street Journal gjort bland 71 amerikanska ekonomer räknar de nu med högre obligationsräntor under en längre tid, en starkare tillväxt och på sikt en lättnad för inflationen.

Omkring tre fjärdedelar av de tillfrågade ekonomerna bedömer att den tioåriga obligationsräntan vid årets slut kommer att ligga på 5 procent eller högre. Drygt en tredjedel förväntar sig att räntan förblir på 5 procent eller däröver fram till och med 2027.

Ekonomerna räknar med att ekonomin kommer att skapa i genomsnitt 56.000 nya jobb per månad under det kommande året, enligt WSJ.

Panelen reviderade vidare kraftigt upp sin prognos för tillväxten i inflationsjusterad BNP (omräknat till årstakt) till 3,1 procent för det tredje kvartalet, en ökning från 2 procent i juliundersökningen. Av de 64 ekonomer som lämnade prognoser i båda undersökningarna bedömde 60 att tillväxten för kvartalet skulle bli högre.

USA-räntor svagt upp

Tidigt på tisdagsmorgonen är den amerikanska tvåårsräntan 2 punkter högre på 4,77 procent och tioårsräntan 2 punkter upp till 5,13 procent, jämfört med noteringarna vid den svenska stängningen i går.

I eftermiddag blir det USA-data i form av veckosiffror från ADP om privat sysselsättning och från Redbook för detaljhandeln, samt bostadsbyggande och kontrakterade husköp för september.

Asiatiska börser sjunker på tisdagen, japanska räntor pekar marginellt ned och yenen har stärkts en aning mot dollarn, och handlas nu kring 158:33, jämfört med 158:44 vid den svenska stängningen.

En japansk emission av 20-åriga obligationer på tisdagen mötte den starkaste efterfrågan som uppmätts. Teckningskvoten var 5,84, jämfört med 4,01 vid den föregående emissionen.

Kinas centralbank, PBOC, lämnade under natten den ettåriga referensräntan LPR (Loan prime rate) oförändrad på 3,00 procent.

Även den femåriga referensräntan lämnas oförändrad, på 3,50 procent.

Enligt Trading Economics konsensusprognos väntades båda referensräntorna lämnas oförändrade.

PBOC:s plan att räntan på repor med en dags löptid ska ersätta den nuvarande omvända sjudagarsräntan som den främsta styrräntan kommer att sänka lånekostnaderna och stötta obligationsinvesteringar, uppger analytiker för Bloomberg News.

Denna övergång kan driva på efterfrågan på kortsiktig finansiering och öka riskerna kopplade till finansiell hävstång, vilket kräver att centralbanken stärker skyddsåtgärderna, tillade analytiker.

Kronan stabil mot dollarn

I Japan har finansminister Satsuki Katayama sagt att inga beslut har fattats när det gäller finansiering av ökade försvarsutgifter, men att åtgärder för att säkra en stabil finansiering kommer att övervägas samtidigt som den finanspolitiska uthålligheten upprätthålls.

Premiärministern Sanae Takaichi tillbakavisade påstående om att hon är ansvarig för yenens försvagning och förhöjda räntor och lovade att upprätthålla finanspolitisk hållbarhet.

På valutamarknaden handlas vidare euron kring 1:123 mot dollarn, svagt upp från 1:121, medan kronan är stabil mot dollarn och 1 öre svagare mot euron.

På tisdagens europeiska makroschema hittar vi bland annat brittisk arbetslöshet för augusti, från Tyskland PPI för september och ZEW-index för oktober samt från euroområdet bytesbalans och byggproduktion, båda för augusti.

Vidare lämnar Ungern räntebesked.