USA-räntorna studsar upp svagt

På tisdagskvällen backade USA:s president från sin plan att införa en avgift på 20 procent på godstransporter genom Hormuzsundet efter att amerikanska allierade i Gulfen uppmanat honom att slopa den.

Trump tillkännagav beslutet bara en dag efter att avgiften införts, och sade att de förväntade intäkterna skulle ersättas av kommande direktinvesteringar i USA från Gulfstaterna. Han specificerade inte ett dollarbelopp eller vilka länder som skulle delta, enligt Bloomberg News.

"Jag har beslutat att ersätta den 20-procentiga återbetalningsavgiften för USA med handels- och investeringsavtal som de olika Gulfstaterna kommer att ingå med USA", skrev Trump på sociala medier.

USA meddelade samtidigt att de hade återupptagit sin blockad av iransk sjöfart till och från dess hamnar och kustområden och amerikanska styrkor inledde också en ny våg av attacker mot iranska mål, avsedda att försämra deras förmåga att träffa kommersiella fartyg i sundet. Iran genomförde å sin sida attacker på Kuwait.

I en intervju med Fox News som sändes på tisdagskvällen sade Trump att amerikanska attacker mot Iran kommer att utvidgas till attacker mot broar och kraftverk nästa vecka "om de inte kommer till förhandlingsbordet och förhandlar".

Tidigt på onsdagsmorgonen är den amerikanska tvåårsräntan 1 punkt högre på 4,20 procent och tioåringen 3 punkter upp på 4,60 procent, mätt från svensk stängning i går.

Kraftig ränterörelse

På tisdagen sjönk USA-räntorna kraftigt efter statistik som visade att inflationen var lägre än väntat i juni.

Konsumentprisindexet sjönk med 0,4 % från maj, vilket främst återspeglade en nedgång i energipriserna under en paus i kriget mellan USA och Iran. Ett återupptagande av fientligheterna har sedan dess fått oljepriserna att stiga igen. Kärn-KPI, som exkluderar volatila livsmedels- och energikomponenter, var oförändrad. Jämfört med föregående år ökade kärnpriserna med 2,6 procent långsammare än väntat.

"Den mycket gynnsamma KPI-inflationsrapporten i juni befriar Warsh från pressen att höja inflationen på kort sikt och låter honom positionera Fed som resolut engagerad i att få tillbaka inflationen till målet utan att ge näring åt förväntningarna om en åtgärd i juli", skrev ekonomer på Evercore ISI i ett kundbrev, enligt Bloomberg News.

Nästa räntemöte på Fed är planerat till 28-29 juli.

I tisdagens utfrågning i kongressen tonade Fed-chefen Kevin Warsh ned KPI-utfallet och sade att han inte ville läsa för mycket i någon datapunkt.

"Det kan finnas några som tittar på morgonens data och säger, 'Åh, uppdraget genomfört. Allt är toppen'", sade Warsh. "Det är inte min uppfattning", tillade han enligt Bloomberg News.

På frågan om han skulle fatta beslut baserade på ekonomisk data även om Trump offentligt kritiserar honom, svarade Warsh: "Det ska jag."

Fed-chefen var optimistisk om den övergripande ekonomin och beskrev arbetsmarknaden som i stort sett stabil med få tecken på uppsägningar och solida nominella löneökningar.

Han var mer försiktig när det gällde boomen inom AI, som han sade driver en ökning av företagsinvesteringar men också skapar osäkerhet för ekonomin.

Under utfrågningen klargjorde Warsh att Fed fortfarande är engagerad i vart och ett av sina kongresstilldelade mandat för att uppnå prisstabilitet och maximal sysselsättning.

Ny statistik väntar

I eftermiddag publiceras USA-data som PPI och Empire state index, båda för juni.

På kvällen, svensk tid, publicerar Federal Reserve sin regionala konjunkturrapport, Beige Book.

Bank of Canada lämnar räntebesked klockan 15.45, och väntas hålla styrräntan oförändrad på 2,25 procent.

Asiatiska börser pekar mestadels uppåt på onsdagen, japanska räntor är stabila och yenen har tappat över 162 mot dollarn.

Japansk statistik visade att maskinorderingången sjönk 12,4 procent i maj jämfört med månaden före, och sjönk 1,9 procent jämfört med motsvarande månad året innan. Väntat var -4,2 respektive +12,9 procent.

Statistik från Kina under natten visade samtidigt att BNP steg 0,9 procent under andra kvartalet jämfört med föregående kvartal, och med 4,3 procent jämfört med motsvarande kvartal ett år tidigare.

Det var den svagaste årliga tillväxten sedan fjärde kvartalet 2022, då svag inhemsk efterfrågan, undermåliga privata investeringar och den utdragna nedgången i fastighetsmarknaden vägde tyngre än fortsatt stöd från stark AI-relaterad export.

Enligt Trading Economics konsensprognos väntades BNP ha ökat med 4,5 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år.

Kina-statistik

Annan Kina-statistik under natten visade att detaljhandeln oväntat steg juni och att industriproduktionen var starkare än väntat, medan investeringarna däremot var svagare än prognosen.

På valutamarknaden handlas dollarn nu kring 162:1 mot yenen, upp från 161:9 vid svensk stängning i går, medan euron har tappat lite till 1:144 mot dollarn, från 1:146.

Kronan är 3 öre svagare mot dollarn och 2 öre svagare mot euron.

På onsdagens europeiska makroagenda står bland annat definitiv juni-KPI från Spanien och från eurozonen industriproduktion för maj.

Här hemma riktas blickarna mot det definitiva KPI-utfallet för juni från SCB, där fler detaljer publiceras.