Oraklets fond minus 67 procent i juli – jackpott för Citadel

”Vi svek er i den här månaden”, skrev Aschenbrenner i investerarbrevet, vars innehåll beskrivits för Wall Street Journal.

De stora förlusterna tvingade bolaget att sälja lejonparten av sina aktieinnehav till Ken Griffins investeringsbolag Citadel för att kunna möta säkerhetskrav (så kallade margin calls) från sina långivare, vilket EFN uppmärksammat.

Situational gick så långt att man sent under onsdagen nådde en uppgörelse om att sälja sin andel i den onoterade AI-jätten Anthropic, värd 3,5 miljarder dollar, till ett konsortium av investerare ledd av Greenoaks och Sequoia Capital, enligt WSJ:s källor. Situational verkar dock ha ändrat sig i sista minuten och drog sig ur affären, enligt källorna.

Situationals tidigare vinster under året är dock så stora att fonden, även med julis förluster inräknade, fortfarande ligger plus med omkring 80 procent för helåret, enligt investerarbrevet. Fram till slutet av maj hade Situational stigit med cirka 270 procent, enligt Wall Street Journals tidigare rapportering.

Aschenbrenner skyllde delvis förlusterna på blankare som riktat in sig på bolagets positioner och därmed förvärrat läget, enligt brevet. Aschenbrenner meddelade även investerarna att bolaget nu har tagit bort all belåning från sin portfölj.

Situational hade samlat på sig väl över 20 miljarder dollar i förvaltat kapital sedan det grundades för cirka två år sedan, vilket gjort det till ett av de snabbast växande bolagen på flera år.

Aschenbrenner har setts som ett orakel inom artificiell intelligens, och andra investerare har följt hans bolag noggrant när det gjort stora, belånade bett på AI-relaterade företag.

Leopold Aschenbrenner hade ingen professionell erfarenhet av investeringar när han startade bolaget 2024.

Den enes bröd...

För Wall Street-jätten Citadel ser det än så länge ut att ha blivit något av en succéaffär.

Situationals publika investeringar har varit flera bolag i AI-leverantörskedjan, däribland minneschipstillverkarna SK Hynix och Sandisk, bränslecellstillverkaren Bloom Energy och AI-molntjänstleverantören Nebius.

Många av bolagen har rasat under den senaste månaden i takt med att investerare oroats kring enorma kapitalinvesteringar och högre lånekostnader.

På torsdagen, efter att Citadel köpt Situationals aktier, rusade dock Sandisk med 26 procent, Bloom Energy med 26,5 procent och Nebius med över 27 procent. Samtliga ser även ut att fortsätta upp rejält på fredagen. I Korea rusar SK Hynix med hela 30 procent under morgonen. Micron, ett annat bolag som kopplats till Aschenbrenner, var upp med över 18 procent på torsdagen.