Pareto: Förväntar oss höjda mål från Wallenbergbolaget
I morgon går ABB:s kapitalmarknadsdag av stapeln. Pareto förväntar sig höjda finansiella mål från nye vd:n Morten Wieröd och ser att expansionen inom datacenter gynnar samtliga tre affärsområden.
Familjen Wallenbergs ABB håller kapitalmarknadsdag i Wisconsin den 18 november. Det sker efter en stark Q3-rapport, där orderingången särskilt lyftes av datacentersegmentet. Bolaget har dessutom nyligen aviserat en försäljning av Robotics-divisionen och en omorganisation till tre affärsområden: Electrification, Motion och Process Automation.
Pareto förväntar sig att vd Morten Wieröd – som varit vd sedan augusti 2024 – kommer att höja bolagets finansiella mål under kapitalmarknadsdagen, ”då den övre delen av det nuvarande EBITA-marginalmålet på 16-19 procent kommer att nås under 2025”.
De lyfter också fram den växande globala efterfrågan på energi, driven av den snabba expansionen av datacenter, som en central drivkraft som gynnar samtliga tre affärsområden.
Ett långsiktigt tillväxtcase
”Vi vill dock höra mer om M&A-agendan och hur de 5,4 miljarder USD från Robotics-affären kommer att användas. Aktien har fallit något från rekordnivån på 700 SEK, men vi ser fortsatt ABB som ett av våra bästa långsiktiga tillväxtcase, med en attraktiv värdering i ljuset av förbättrade tillväxt- och marginalutsikter”, skriver analyshuset.
Pareto har köpstämpel på ABB och en riktkurs på 770 kronor.
ABB:s fem största ägare (kapital, procent)
Investor: 14,4 procent
UBS Asset Management: 5 procent
BlackRock: 5 procent
Vanguard: 3,6 procent
Cevian Capital: 3 procent