RÄNTOR/VALUTOR: RÄNTOR NED PÅ DÄMPADE DATA, RISKAVERSION

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Räntorna sjönk i såväl Europa som USA på tisdagen, under en viss kalibrering av centralbankförväntningarna och med ökad riskaversion under hot om en eskalering i Mellanöstern.

Israel inledde en "begränsad" markinvasion i Libanon, medan Iran uppgavs förbereda en robotattack mot Israel. Oljan steg och börserna vek nedåt, medan "safe haven"-valutor som schweizerfrancen stärktes initialt.

Vid svensk stängning var tyska räntor ned 5-9 punkter, medan euron tappat till 1:1080 mot dollarn.

Inflationstakten i euroområdet sjönk till 1,8 procent i september från 2,2 procent i augusti, under väntade 1,9 procent och första gången under målet sedan juni 2021.

Energipriserna drog ned, men även tjänsteinflationen sjönk till 4,0 från 4,1 procent. Kärninflationen sjönk därmed till 2,7 från 2,8 procent.

"Givet den svaga ekonomin som visade sig i september-PMI förra veckan så var dagens datapunkt det sista hindret för att ECB ska gå vidare med en räntesänkning den 17 oktober", skrev ABN Amro i en kommentar.

En rad banker, inklusive Commerzbank och Deutsche Bank, ser nu en räntesänkning i oktober.

Industri-PMI i euroområdet sjönk till 45,0 i september från 45,8 i augusti, över preliminära 44,8. Motsvarande för Sverige sjönk till 51,3 från 52,6 i augusti.

Protokollet från Riksbankens senaste möte, då de sänkte med 25 punkter, visade ett ökat fokus på konjunkturen.

Riksbankschef Erik Thedéen framhöll att en förbättrad riskbild för inflationen talar för prognosen om fortsatta "gradvisa, men likväl snabba sänkningar" vid de kommande mötena. I denna ansats ryms möjligheten för en sänkning med 50 punkter i år.

Enligt Swedbank bekräftade protokollet ett skifte i kommunikationen mot konsumtionen, och bristen på en tydlig återhämtning lägger grunden för större sänkningar framöver.

De ser fortsatt en sänkning med 50 punkter i november.

Det spår nu också Nordea, utifrån ett mjukt tonläge (och snabbare sänkning från ECB). Danske Bank tyckte däremot att diskussion om 50 punkter var mindre omfattande än väntat.

"Uppenbarligen är de överens om räntebanan som har en viss sannolikhet för en 50-punkterssänkning i november eller december, men vår bedömning är att ribban fortsatt ligger rätt högt", skrev de.

Svenska räntor sjönk 4-8 punkter, och kronan tappade 12 öre till 10:25 mot dollarn.

USA-räntorna vände ned efter att ha stigit i spåren av Fed-chefen Jerome Powells anförande på måndagen, där han sade att sänkningen med 50 punkter inte ska tolkas som att framtida åtgärder kommer att vara lika aggressiva.

"Detta är inte en kommitté som känner att de har bråttom att sänka räntan snabbt. I slutändan kommer vi att guidas av inkommande data", sade han enligt Bloomberg News.

ISM:s industri-PMI i USA låg kvar på 47,2 i september, under väntade 47,5. Bland annat föll prisindex kraftigt och även jobbindex var ned, medan produktionen steg.

JOLTS visade samtidigt på fler lediga platser än väntat i augusti, och en uppgång till 8,04 miljoner från 7,71. Som andel av de totala jobben steg platskvoten till 4,8 procent.

Räntorna rörde sig dock inte så mycket efter statistiken. Sammantaget från före Powell-talet var den tvååriga statsobligationen 1 punkt ned till 3,59 procent.

Marknaden har dragit ner sannolikheten för en 50-punkterssänkning vid mötet den 7 november till drygt 35 procent, från en bit över 50 procent i fredags.

Bank of Japans kvartalsvisa Tankan-rapport visade att stora industriföretags bedömning av konjunkturläget var oförändrat under tredje kvartalet.

Yenen tappade marginellt mot dollarn. Rörelsen sedan valet av Shigeru Ishiba till ny premiärminister har ändå varit en starkare yen utifrån antagande om mer tolerans för Bank of Japans normalisering.

Uttalanden från Ishiba och nye ekonomiministern Ryosei Akazawa på tisdagen indikerade ändå en önskan att gå varsamt fram från centralbanken, och fortsatt fokus på att bekämpa deflationen. Nya finanspolitiska stimulanser kan också vara på väg, i ett utspel inför nyvalet den 27 oktober.