SB1 inleder bevakning – nytt street high för Wallenbergs verkstadsstjärna
SB1 Markets inleder bevakning av familjen Wallenbergs verkstadsjätte ABB. Trots de senaste årens kursrally ser analyshuset fortsatt köpläge i aktien och sätter nytt så kallat street high för aktien.
“Givet bolagets förbättrade marginalprofil och högre tillväxt ser vi dock fortsatt uppsida”, skriver SB1 Markets.
De senaste fem åren har ABB levererat en totalavkastning på nära 260 procent. Verkstadsindex har under samma period mäktat med att lyfta med 84 procent.
Den starka kursuppgången har gjort att ABB seglat förbi Atlas Copco som familjen Wallenbergs maktbolag Investors största portföljbolag. Atlas Copco har under perioden levererat en totalavkastning på 50 procent.
”Fortsatt uppsida”
Trots uppgången inleder nu SB1 Markets bevakning av aktien med en köprekommendation. Riktkursen på 950 kronor, motsvarande 81,06 schweizerfranc är nytt så kallat street high, det vill säga den högsta riktkursen.
“Aktien har utvecklats starkt och handlas i linje med andra kvalitetsbolag inom industrisektorn. Givet bolagets förbättrade marginalprofil och högre tillväxt ser vi dock fortsatt uppsida”, skriver bankens analytiker Karri Rinta.
Sedan 2021 har ABB:s bruttomarginaler ökat med 8,1 procentenheter, enligt SB1 Markets som räknar med fortsatta förbättringar.
“Vi räknar med fortsatt marginalexpansion och att rörelsemarginalen når cirka 22 procent fram till 2030. För 2026 väntar vi oss en organisk tillväxt på 10 procent, vilket driver en ökning av vinst per aktie med 17 procent”, skriver analyshuset.
Enligt SB1 Markets stöds tillväxten av flera faktorer, bland annat datacenter, energirelaterade kunder inom kraftproduktion, distribution och förnybar energi och byggrelaterade segment som väntas återhämta sig.
“Totalt räknar vi med en genomsnittlig organisk tillväxt på cirka 8 procent under perioden 2026-2030, vilket överstiger bolagets historiska nivåer”, skriver banken.
Tydlig AI-vinnare
Orderingången är avgörande för aktiens kortsiktiga utveckling, men SB1 Markets noterar att jämförelsetalen under det första kvartalet är gynnsamma, vilket skapar potential för ett starkt utfall.
“Sammanfattningsvis ser vi ABB som en tydlig vinnare på strukturella investeringar i elektrifiering och AI, med fortsatt marginalförbättring och attraktiv tillväxtprofil som stödjer vår positiva syn på aktien.”
ABB-aktien lyfter svagt på torsdagsförmiddagen.
Investor är ABB:s största ägare.
Finansiella instrument i artikeln
