Scandi Standard gör miljardförvärv i Irland – tar in 400 miljoner

Förvärvet uppges stärka Scandi Standards position inom kategorin Ready-to-Eat- och förädlade kycklingprodukter och utökar koncernens närvaro "väsentligt" i Storbritannien och Irland. Glenhaven Foods förvärvas till ett företagsvärde om 127 miljoner euro, motsvarande drygt 1,4 miljarder kronor och Scandi Standard avser att finansiera förvärvet genom en företrädesemission om cirka 408 miljoner kronor och genom koncernens tillgängliga kreditfaciliteter.

Förvärvet kan ställas mot Scandi Standards börsvärde på cirka 8,5 miljarder kronor.

"Glenhaven Foods passar mycket väl in i Scandi Standards strategi. Förvärvet stärker vår position inom förädlade och färdiglagade kycklingprodukter, utökar vår närvaro i Irland och Storbritannien och tillför ett mycket kompetent team med dokumenterad förmåga att skapa lönsam tillväxt. Vi är glada att välkomna Glenhaven Foods till vår irländska verksamhet, ledd av Manor Farm, och ser fram emot att bygga vidare på den starka grund som redan är etablerad", kommenterar vd Jonas Tunestål i pressmeddelandet.

Ökar vinst per aktie

Förvärvet förväntas öka Scandi Standards vinst per aktie med mer än 10 procent enligt bolaget.

Köpeskillingen motsvarar en Ev/ebit-multipel om cirka 8,2x baserat på Glenhavens normaliserade ebit för 2025.

Köpeskillingen utgörs till en tredjedel av en räntefri säljarrevers som förfaller till betalning inom ett år efter genomförandet av förvärvet.

"Den uppskjutna delen av köpeskillingen bidrar till en balanserad finansieringsstruktur samtidigt som den bidrar till att upprätthålla gemensamma intressen mellan parterna samt stödjer en smidig övergång efter transaktionens genomförande", heter det.

Glenhaven har cirka 190 medarbetare och har nyligen genomfört investeringar som ökat produktionskapaciteten vilket "skapat goda förutsättningar för fortsatt tillväxt", enligt Scandi Standard.

Kycklingbolagets aktie stiger med 3,3 procent kort efter att förvärvet offentliggjorts.

Kurs 125 kronor

Företrädesemissionen på drygt 400 miljoner kronor förväntas omfatta knappt 3,3 miljoner nya stamaktier som mest till en teckningskurs om 125 kronor per aktie.

Större aktieägare i Scandi Standard, som sammanlagt representerar cirka 63 procent av samtliga aktier och röster i bolaget, har åtagit sig att rösta för företrädesemissionen och avser teckna sina respektive pro rata-andelar av företrädesemissionen.

Vidare har storägarna, under förutsättning att den extra bolagsstämman godkänner en garantiersättning, erbjudit sig att garantera full teckning av de återstående aktierna i företrädesemissionen.

Enligt EFN:s genomgång i ägardatatjänsten Holdings motsvarar 63 procent av aktierna i Scandi Standard storägarna Grupo Lusiaves, Lantmännen och familjen Qviberg och Öresunds kombinerade innehav.

För Scandi Standards största ägare, portugisiska Grupo Lusiaves, innebär det att 87,2 miljoner kronor ska in. För familjen Qvibergs Öresund, som är näst största ägare, innebär det att man behöver trycka in cirka 62,4 miljoner kronor. Familjen Qviberg har även stora privata innehav i Scandi Standard. Mats och Eva Qviberg äger drygt 5 procent vardera och behöver investera ytterligare 46,4 Mkr. För dottern Anna Engebretsen, vars make Öystein Engebretsen sitter i Scandi Standards styrelse, räcker det med 10 Mkr och för sonen Jacob Qviberg räcker det med 6,3 Mkr.