Skruvar upp Wallenbergbolaget – ser fortsatt uppsida
Storbanken pekar bland annat på förbättrad industriell efterfrågan och ytterligare kostnadsbesparingar.
”Den planerade utdelningen och börsnoteringen av fordonsverksamheten (SKF Vertevo) den 1 december väntas ge båda verksamheterna ett tydligare fokus”, skriver Handelsbanken.
Prenumerera från 225 kr/mån – magasinet med unika analyser, intervjuer och reportage.
Handelsbanken har på torsdagsmorgonen upprepat sin köprekommendation för familjen Wallenbergs kullagerjätte SKF. Banken har samtidigt skruvat upp riktkurs till 310 kronor från 290 kronor.
Storbanken skriver i sin analys att de fortsatt ser positivt på investeringscaset i SKF.
”En gradvis förbättring av industriefterfrågan i kombination med fortsatta kostnadsbesparingar, väntas stödja vinsttillväxten. När volymerna återhämtar sig räknar vi med att ett högre kapacitetsutnyttjande förstärker de lönsamhetsförbättringar som redan uppnåtts genom kapacitetsanpassningar och disciplinerad prissättning”, skriver analytikern Hampus Engellau i analysen.
Han pekar ut den planerade utdelningen och börsnoteringen av SKF Vertevo som väntas ge båda ”tydligare fokus”.
Enligt vår bedömning motiverar kombinationen av strukturellt högre marginaler och bättre operativ hävstång när volymerna återhämtar sig en mer positiv syn på SKF:s vinstpotential.
SKF-aktien backar över 1 procent i den inledande handeln på torsdagen.
Följ ämne och taggar
