SOBI: PARETO HÖJER RIKTKURSEN TILL 345 KR (325) (NY)

(Lägger till mer text från stycke tre)

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Pareto Securities höjer riktkursen för Sobi till 345 kronor från 325 kronor. Rekommendationen köp upprepas.

Det framgår av en uppdatering från banken.

Med en värdering på 7,9 gånger för EV/Ebitda räknat på 2026 års vinst handlas Sobi-aktien till en viss rabatt gentemot sina konkurrenter. Givet hur Pareto ser framför sig att Sobis omsättning kommer utvecklas och att specialistläkemedelsbolaget, enligt analyshuset står inför en marginalförbättring bedömer Pareto att en premiumvärdering gentemot konkurrenterna är berättigad.

De övergripande studieresultaten i fas 3 för läkemedelskandidaten Aspaveli (pegcetacoplan) vid behandling av de sällsynta njursjukdomarna C3-glomerulopati (C3G) eller primär immunkomplex membranoproliferativ glomerulonefrit (IC-MPGN) ser Pareto som "högst lovande". Schweiziska Novartis Fabhalta pekas ut som en potentiell konkurrent. Övergripande studieresultat från Novartis som släpptes före sommaren ger enligt Pareto en fördel för Sobi.

Pareto räknar med en marknad för dessa indikationer om 10 till 28 miljarder kronor med vad analyshuset uppger som konservativa antaganden. Sannolikheten för ett godkännande är enligt Pareto högt med en förväntad lansering tidigt under 2026. Pareto spår en försäljning på runt en halv miljard kronor under 2026 med potential för en snabb tillväxt därefter då läkemedlet väntas ta en väsentlig marknadsandel.

Sobi-aktien stängde vid 297:80 kronor på tisdagen.