Supertillväxt för Mips – analytikern: ”En rökare”
Vd lyfter fram vunna marknadsandelar men också svagare jämförelsetal.
– Såväl tillväxt som lönsamhet är urstark. Tvisten är löst. Det här är en rökare, säger EFN:s analytiker Ture Wester.
Under det andra kvartalet ökade Mips tillväxten med 72 procent och omsättningen landade på 232 miljoner kronor. Det motsvarar en organisk tillväxt på hela 42 procent där bolaget ser stark tillväxt inom alla kategorier.
Max Strandwitz, vd, kallar tillväxten för ”mycket stark”.
”Den ökade organiska tillväxttakten förklaras framförallt av fortsatt vunna marknadsandelar, men även i viss mån av svagare jämförelsetal”, heter det i rapporten.
Rörelseresultatet landade på 95 miljoner kronor, att jämföra med 41 miljoner kronor under motsvarande period under förra året. Det motsvarar en rörelsemarginal på 41 procent, att jämföra med 30,1 procent under jämförelsekvartalet.
Väntat, enligt Bloomberg, var en omsättning på 214 miljoner kronor och ett rörelseresultat på 78 miljoner kronor.
Lönsamhetslyftet kopplar bolaget ihop med den starka tillväxten och en skalbar affärsmodell.
Analytikern: ”Det här är en rökare”
I början av juli ingick Mips en förlikning med det amerikanska bolaget Brainguard. Det är något som enligt EFN:s analytiker Ture Wester – som har en köprekommendation på aktien – har kallat för en våt filt över aktien.
– Alla kategorier och geografier levererar över förväntan. Såväl tillväxt som lönsamhet är urstark. Tvisten är löst. Det här är en rökare, säger Ture Wester efter rapporten.
Sedan årsskiftet har Mips-aktien backat med drygt 20 procent mätt som totalavkastning.
– Jag skulle inte bli förvånad om aktien stiger med mer än 10 procent. Det här är en väldigt stark rapport. Samtidigt ska man komma ihåg att aktien har utvecklats ganska svagt det senaste året, mycket på grund av oro kring konsumenten, säger Ålandsbankens aktiechef Lars Söderfjell i EFN:s Börsfrukost.
– Den här rapporten visar att Mips har motståndskraft. Men det är också viktigt att komma ihåg att förväntningarna på bolaget är höga. Enligt konsensusprognoserna väntas resultatet fördubblas fram till 2028. Det här är en bra första inteckning på den resan, men vd Max Strandwitz måste fortsätta leverera. Jag hoppas att han gör det.