Analyshus ser 32 procent nedsida i Saab
Saab levererar enligt förväntningarna, konstaterar Kepler Cheuvreux efter fredagens rapport.
Men trots en stark pipeline och höjd prognos för organisk försäljningstillväxt i år ser analyshuset stor nedsida.
”Aktien bedöms dock redan till stor del inprisa denna tillväxt flera år i förväg”, skriver Kepler.
Försvarskoncernen Saab fortsätter att klättra på Stockholmsbörsen efter fredagens rapport. Bolaget redovisar högre lönsamhet än väntat – men samtidigt minskad orderingång för tredje kvartalet.
Saab höjer samtidigt sin prognos för den organiska försäljningstillväxten för helåret 2025. Bolaget spår nu att den landar i intervallet 20-24 procent. Den tidigare prognosen var 16-20 procent.
Analyshuset Kepler Cheuvreux skriver i en analys att den höjda prognosen ligger i linje med deras tillväxtantaganden på 22 procent.
”Det antyder inga större förändringar i våra prognoser, som redan speglar det starka affärsflödet. Vi bedömer att Saab har den starkaste produktportföljen inom europeisk försvarsindustri och erbjuder mycket goda tillväxtutsikter, med potentiella orderflöden som pekar mot en två- till trefaldig ökning av försäljningen och marginaler över 12 procent fram till 2030”‚ skriver Kepler.
32 procents nedsida
De skriver vidare att aktien redan till stor del bedöms ha inprisat denna tillväxt flera år i förväg.
Kepler Cheuvreux upprepar samtidigt rekommendationen minska med en riktkurs på 350 kronor.
Saab-aktien handlas i nuläget på 519,40 kronor aktien. Det innebär att de ser en nedsida på nästan 33 procent.
Följ taggar
Finansiella instrument i artikeln