Analytiker: Detaljen som förvånar i Saabs rapport

Försvarsbolaget Saab redovisar ett rörelseresultat som är något bättre än analytikernas prognos. Även rörelsemarginalen kom in över förväntan på 8,7 procent.

Samtidigt missar försvarskoncernen målet för orderingången som kom in på 20 861 miljoner kronor mot väntade 21 639 miljoner kronor.

Det förvånar med rapporten

Inderes analytiker Renato Rios säger att rapporten är i linje med konsensus.

”Orderingång, försäljning och EBIT utvecklas fortsatt starkt”, skriver han och konstaterar att Saabs affärsområde Aeronautics hade en väldigt bra ”delivery rate” och därmed tillväxt.

Samtidigt levererade Dynamics, som är stjärnan bland Saabs affärsområden, väldigt bra på lönsamheten.

”Resterande affärsområden presterade bra”, skriver han.

I det stora hela var det inget som förvånade stort med rapporten – utöver en detalj, menar Renato Rios

Det handlar om att Saab höjer sin prognos för den organiska försäljningstillväxten för helåret 2025. Bolaget spår nu att den landar i intervallet 20-24 procent. Den tidigare prognosen var 16-20 procent.

”Skulle kunna överraska”

Inderes har rekommendationen sälj på Saab med en riktkurs på 310 kronor. Aktien stängde på 492,35 kronor på torsdagen.

Renato Rios förväntar sig en neutral kursreaktion vid börsöppningen på fredagen.

”Men aktien har inte varit urstark det senaste så marknaden skulle kunna överraska”, skriver han.

EFN:s analytiker Ellinor Beckett konstaterar att det är en ”riktigt stark rapport från Saab”.

– Orderingången är kanske det sista man oroar sig för Saab. Rörelseresultatet är högre och marginalen är lite högre än väntat, och det är det man oroat sig mer för, säger hon i EFN:s rapportspecial.

Det pekar hon ut som den starkaste signalen i rapporten.

Saab har ett riktigt starkt år i ryggen och är upp över 110 procent på börsen. Marknaden reagerar positivt på dagens rapport och Saab-aktien klättrar rejält.

Vid 10-tiden är aktien upp över 4 procent.