Börsräven lämnar stekheta sektorn – här satsar han nu

Anders Wennberg som jobbar med investeringar på Öresund tycker att det är dags att söka sig bort från AI-exponerade aktier.

I stället ser han bolag med exponering mot råvaror, energi och alkohol som särskilt intressanta och nämner exempelvis Carlsberg.

– Egentligen allt som var ESG-ratat förut och där det har underinvesterats. Det är också samhällsviktiga sektorer med energikomplexen eller rederibolagen. Eller öl, säger han i sändningen.

Han lyfter också fram att det kan vara dags att bredda sitt långsiktiga sparande bortom de traditionella marknaderna i USA och Europa.

– Jag tycker att man ska ha aktier långt borta. Vi har krig i Europa och Ukraina, Trump som går att betrakta som oberäknelig och ett osäkert läge i Taiwan. Jag tycker att man ska ha en del av sin långsiktiga pensionsportfölj i Latinamerika, Sydafrika och Australien.

Tror på Millicom

Ett bolag med exponering mot den latinamerikanska marknaden är forna Kinnevik-innehavet Millicom (TIGO) som numera är listade på Nasdaq. Under torsdagen rapporterade bolaget ett kraftigt vinstlyft.

I sändningen får Anders Wennberg frågan om vad han ansåg om rapporten.

– Jag tycker den var fantastisk och att fransmännen med Iliad har gjort ett superbra jobb. De två största länderna är Guatemala och Colombia där båda visade accelererad tillväxt inom service och ebitda-tillväxt.

Han betonar att bolaget varit på den colombianska marknaden i nära 19 år, där de har haft svårt att få marknaden lönsam.

– Sen har de konsoliderat marknaden och helt plötsligt vaknar de upp med 44 procentig ebitda-marginal.

Undviker Verisure: ”Kreativ bokföring”

Tele2 har också franska Iliad som största ägare, genom investeringsbolaget Freya Investissement. Anders Wennberg anser dock att den aktien just nu handlas till en för hög P/E-värdering.

Verisure är ett annat bolag han undviker.

– Det är ett PE-pumpat bolag med ganska kreativ bokföring. Man kapitaliserar försäljningskostnader men har inget kassaflöde och höga multiplar, så det är inte för mig.

Se dagens Börslunch