Experterna: 26 aktier att ta in – efter allt som hänt

Först ut är Martin Björsell, aktiemarknadsstrateg på Nordea.

Han säger att rörelserna vi såg på Stockholmsbörsen direkt efter valnatten i USA skvallrar om hur det kommer bli framåt också. Björsell målar bilden av att Trump lär göra vad han kan för att få den amerikanska ekonomin att gå bra och förslaget om att sänka företagsskatterna lär gynna svenska storbolag som har stor exponering mot USA.

– Det lär slå rejält för till exempel Volvo, Assa Abloy och Skanska. Det har vi också sett nu på marknadsrörelserna.

Exponering mot USA lockar

Efterfrågan lär gå upp i USA, vilket gynnar svenska bolag som har exponering mot landet. Samtidigt kommer Europa och Kina fortsätta gå svagt, vilket har synts i de senaste makrosiffrorna som har kommit in.

– Förutom de stora svenska verkstadsbolagen så finns det en del mindre svenska bolag som har ganska stor del av sin affärsverksamhet i USA, men som framförallt inte kommer behöva importera för att sälja utan har sin verksamhet på plats, säger Björsell.

Han listar då bolag som Troax, Gränges och Hexpol som bra alternativ.

– Dessa bolags amerikanska verksamhet skulle kunna utvecklas fint samtidigt som konkurrensen blir lättare, om det är så att bolagens konkurrenter behöver importera varor som sedan försätts med tullar, efter Trumps förslag. Då skulle de här tre bolagen kunna ta marknadsandelar.

Förutom USA-valet slog Riksbanken till med en dubbelsänkning av styrräntan i torsdags och behöll också sin räntebana som indikerar ytterligare räntesänkningar i december och början på nästa år.

– Allt annat lika så borde det gynna fastighetsbolagen, men också konsumentkänsliga bolag och även byggsektorn.

Vinnare på räntesänkningar i Sverige

Björsell nämner Nyfosa som en favorit i fastighetssektorn och i byggsektorn pekar han ut NCC och Skanska. Men också Inwido som Björsell tycker har fått ned kostnaderna på ett bra sätt, vilket också syntes i den senaste rapporten.

– Svensk konsumtion lär också ta fart framåt och då skulle ett bolag som Boozt kunna vara en vinnare. Sen sänks ju räntorna också internationellt vilket gör att det borde lätta för till exempel H&M och Thule också.

Den senaste rapportsäsongen har också resulterat i en del köplägen, enligt Björsell.

– Det finns några bolag som tog lite för mycket stryk på vad jag anser är tillfälliga faktorer. Då har vi Lindab som delvis skulle kunna vara en vinnare på räntesänkningar men också Arjo och Addlife.

Föll på rapporterna

Både Arjo och Addlife föll ganska rejält på sina rapporter som bommade förväntningarna.

– Det var svaga rapporter men det går att argumentera för att det var av kortsiktig karaktär och att det kommer se bättre ut under de kommande kvartalen. Värderingarna har också kommit ned mer än estimaten, vilket gör att aktierna börjar se attraktiva ut.

Jonas Olavi, allokeringschef på Alpcot, är också inne på att företagsskatterna kommer sänkas i USA, vilket lär gynna bolag som Disney och de amerikanska storbankerna.

– Disney kommer bli en vinnare. De betalar oerhört mycket i skatt, säger han och pekar även ut Goldman Sachs som en favorit bland bankerna.

Rider på AI-vågen

Olavi tror också på fortsatt framgång för bigtech-bolagen i USA. Biden-regeringen har tidigare drivit på för att begränsa storbolagens dominans på marknaden, men om den ny administrationen har en mer neutral inställning till det skulle aktierna kunna ta ny fart, enligt Olavi.

– Alphabet lär fortsätta leverera fantastiskt mycket pengar framåt, säger han.

Två andra mindre amerikanska bolag som kan gå bra i kölvattnet av bigtech och AI-vågen, är ServiceNow och Salesforce. Båda bolagen har inkorporerat AI i sina leveransmodeller, vilket ökar effektiviteten både hos dem och deras kunder.

– ServiceNow har kommit med flera fina rapporter och Salesforce är ett annat bolag som kommer tjäna jättemycket pengar på AI. Dessa är två bolag som sticker ut.

En annan tydlig vinnare inom bigtech är Meta, enligt Olavi. Bolaget kom med en bra rapport och studsade upp något på börsen. Aktien är också upp drygt 67 procent i år.

– Meta är en tydlig vinnare i bigtech om vi kollar på senaste rapportperioden. Bolaget har 7-8 appar som människor uppenbarligen tillbringar allt mer tid i; och med ökat användarintresse så blir det lättare att sälja annonser.

Munters intressant efter kursfall

Hemma i Sverige pekar Olavi ut Ericsson, Atlas Copco och Munters som tre bra bolag att plocka in.

Ericsson rapporterade över förväntan och gick starkt efter sin Q3-rapport men enligt Olavi finns det mer att hämta.

– Ericsson tjänar mycket pengar på sitt AT&T-kontrakt, sen opererar ju bolaget på en tuff marknad med fallande tillväxt, så det handlar om att bygga nya tjänster och hitta andra intäktsvägar.

Atlas Copco är ned nästan åtta procent på börsen den senaste månaden, bland annat efter en ganska ljummen rapport och en vinstvarning från halvledarjätten ASML, som påverkade verkstadsbolagets aktiekurs.

– Samtidigt ser Atlas att efterfrågan från chiptillverkare stiger, vilket är bra för försäljningen av deras vakuumpumpar. Sen är värdering ganska dyr, men så är det alltid på Atlas och så ska det vara. Det är ändå ett av världens bästa verkstadsbolag.

Munters föll rejält på sin rapport efter att ha gjort marknaden besviken. Men Jonas Olavi är inte orolig när han blickar framåt.

– Aktien är intressant efter kursfallet. Bolaget jobbar med att kyla ned datacenters och är det något som det kommer byggas mer av kommande åren så är det just det. Microsoft lägger ju till exempel ned många miljarder på datacenter i Sverige.

Peab lockar i byggsektorn

När det kommer till byggsektorn så är Olavis toppval Peab. Han pekar ut att bolagets verksamhet till 20 procent består av bostadsutveckling; en bransch som verkligen varit på sparlåga de senaste åren.

– Jag förväntar mig att bostadsmarknaden kommer igång på allvar nästa år och att bolaget då startar nya projekt.

Jonas Olavi är förvaltare för fonden Alpcot Equities. Samtliga akter som nämns i artikeln finns med i fonden.