Henrik Mitelman: Ett recept för framgång/rikedom

Jag fick en hel del respons på förra veckans krönika där jag förklarade min syn på hur man ska vara investerad. Där argumenterade jag för att alla ska ha ett riktmärke för sin aktieexponering och följa det. Ett riktmärke kan vara 75 procent aktier och 25 procent på ett högräntekonto och/eller en räntefond. Mejlen har nästan utan undantag handlat om hur man ska gå till väga i praktiken. Här kommer manualen:

Du har 10 000 kronor. Köp en bred aktieindexfond för 7 500 kronor och sätt 2 500 kronor i en räntefond eller på bankens så kallade högräntekonto. Om börsen går ner så att din aktieexponering bli 70 procent, så tar du från räntekontot och stoppar in på börsen. Omvänt ska du sälja av lite aktier om börsen lyfter och din exponering blir mer än 80 procent. Följ denna regel slaviskt så lär det bli riktigt bra på sikt.

Men självklart kan du ha en annan aktieexponering. 75 procent kan vara för lite (för en 25-åring) eller för mycket (för en äldre person). Det handlar om tycke och smak. Men det viktiga är disciplinen. Sätt ditt riktmärke och följ planen, punkt slut.

Med denna strategi kontrollerar du också din värsta fiende – din instinkt att minska aktierisken när det går dåligt (för nu tvingas du ju i stället att köpa). Dessutom blir du inte alldeles för lång när alla är överoptimistiska (för nu tvingas du sälja).

Men jag vill ju försöka finna nästa Nvidia och känner att jag är bra på ”stock-picking”, hur ska jag då göra? Grattis till dig om du verkligen är bra på aktieval. Jag har jobbat i branschen länge och har träffat få personer som över tiden slår index, men du kanske är en av dem. Många känner sig kallade.

Använd då 10 procent av ditt kapital till tradingen, alltså motsvarande 1 000 kronor i exemplet ovan (av de 7 500). Om du hör om något spännande bolag i EFN:s Börslunch – köp det! Men det får inte gå ut över den övergripande strategin. Lägg de 10 procenten på ett annat ISK eller kapitalförsäkring, kanske till och med i en annan bank, allt för att säkerställa att du inte agerar känslomässigt i det huvudsakliga sparandet. För kom ihåg – dina känslor är dina värsta fiender i detta sammanhang.

För att vara handfast och helt konkret och med risk för upprepning:

Köp en indexfond eller en börshandlad sådan. Där lägger du 75 procent av ditt kapital. Resterande 25 procent har du på ett konto eller i en räntefond. När börsen har gått upp eller ner med 10 procent så ombalanserar du, helt utan några som helst känslor. Ställ en väckarklocka på Stockholmsbörsen (OMXSPI) på 1100 och 900 (i dag strax över 1000). Det är då du ska rebalansera. Om väckarklockan inte ringer – gör inget.

Om du är ung – spara alltid 10 procent av dina inkomster och sätt in dem varje månad i ditt strukturerade sparande ovan. Försök inte tajma börsen genom att bara köpa när det känns billigt. Du ska agera helt känslokallt, varje månad, alldeles oavsett. Och med de 10 procent som du har på tradingkontot (eller nöjeskontot) kan du försöka finna guldkornen. För många är det ett dyrt nöje, men om inte annat en nyttig läxa eller så vinner du på detta lotteri (som har bättre odds än de andra lotterierna).

Nu till överkursen: om du inte bara vill ha en indexfond för de 75 procenten – köp då Investor, Industrivärden och/eller Latour, fina investmentbolag med lång historik som över tiden överträffat börsen. Du kan även komplettera med en fond med bra historik som fångar en sektor som du gillar lite extra.

Men kom ihåg – du får bara ha 10 procent av ditt totala sparande i depån med enskilda aktier (utöver investmentbolagen) där du riskerar att förföras av ett Intellego eller lyckas med ett Nvidia.

Det har tagit mig tre decennier att komma fram till allt detta och ändlösa samtal med riktigt smarta människor. Kanske säger det något om mig. Men framför allt säger det något positivt om dig om du inom tre dagar agerar och blir en disciplinerad investerare. Jag tänkte önska dig lycka till, men du behöver det inte.