Nu kan AI förutspå nästa finanskris

Studien kommer från forskare vid Yale och Stanford som, i stället för att analysera enskilda banker, använder AI för att kartlägga hela finanssystemet som ett nätverk: vem som äger vad och hur aktörerna är sammanlänkade.

Metoden bygger på en grafbaserad djupinlärningsmodell som tränats på detaljerade data om portföljinnehav hos tiotusentals finansaktörer. Totalt omfattar materialet tillgångar värda nära 40 biljoner dollar.

Kan förutse hur en chock sprider sig

I modellen representeras investerare och tillgångar som noder i ett nätverk, där innehav utgör länkarna. Genom att analysera dessa kopplingar kan AI:n förutse hur en chock sprider sig i det finansiella systemet. Den tränas inte på att förutsäga kriser i allmänhet, utan på hur aktörer förändrar sina innehav vid ett givet stressläge.

Modellen kan identifiera vilka aktörer som sannolikt säljer vilka tillgångar i ett pressat läge, och därmed var brandförsäljningar riskerar att förstärka en kris.

I stället för breda åtgärder kan insatser riktas mot specifika delar av systemet där riskerna är som störst. För tillsynsmyndigheter innebär det ett möjligt skifte.

Det finns däremot en blind fläck, eftersom AI:n bygger på mönster i data, inte på ekonomiska orsakssamband. Den visar var problem uppstår, men inte säkert vad som händer om regler ändras. Forskarna menar därför att AI måste kombineras med ekonomisk teori. Maskinen pekar ut riskerna, människan avgör hur de ska hanteras.