Storvinnarna när AI-rallyt sprider sig till Europa: ”Desperat jakt”

Parisbörsens CAC 40 lyfte med 0,9 procent under torsdagen medan Londonbörsen stod för en blygsammare uppgång på 0,5 procent, färgad av politisk turbulens i Storbritannien där Keith Starmers Labourparti kämpar för att behålla makten.

I Frankfurt steg Dax med 1,3 procent och breda Stoxx 600 lade på sig 0,7 procent i en bred uppgång för dagen.

I skuggan av USA:s världsledande techsektor är det halvledar- och teknikbolag som levererat de största uppgångarna för året även i Europa – med en jakt på AI-relaterad avkastning som enligt Financial Times nu spridit sig från Wall Street och Asien.

”Finns inte miljontals vinnare”

Stoxx halvledarindex har avancerat med 98,7 procent för året, medan Stoxx 600 som helhet är upp blygsamma 3,3 procent undr samma period.

– Vem som än investerar i Europa är på desperat jakt efter att få exponering mot AI. Europa är en liten marknad och det inte finns miljontals AI-vinnare. Så allt som är en del av det presterar väldigt bra, säger Emmanuel Cau, aktiestrateg hos Barclays med fokus på Europa, och beskriver det som en ”guldrusch” för europeisk AI-tech.

Nytt investeringstema

Med färre producenter av chip och utvecklare av språkmodeller på områden beskriver Société Générale bolagen som utgör ett bet på AI i Europa som ”oumbärliga leverantörer med någon form av nisch”.

– AI-investering på europeiska marknader har under de senaste åren handlat om energi och elektriska komponenter.

Nordeas investeringschef Kasper Elmgreen ser ett skifte bort från storbolag inom hälsovård och lyxprodukter som Novo Nordisk, Astra Zeneca, L'Oréal och LVMH med strategisk autonomi inom teknik och industri som ett tydligt tema för investering i europeiska aktier.

Tillsammans med ytterligare sju storbolag, som Goldman Sachs gett samlingsnamnet ”Granolas”.

– De bolagen var de enda man egentligen ville äga i Europa. Det har förändrats, säger Kasper Elmgreen till Financial Times.