USA-räntor fortsätter uppåt – något starkare yen

Iran har, enligt flera medier, lagt fram ett nytt förslag till USA om att öppna Hormuzsundet igen inom sju dagar och samtidigt återuppta bredare förhandlingar om en långsiktig lösning på konflikten mellan parterna.

På fredagsmorgonen hade Brentoljan sjunkit drygt 1 procent och kostade 105:65 dollar per fat.

Det noggrant bevakade toppmötet mellan Xi Jinping och Donald Trump i Washington avslutades efter en lång dag av möten bakom stängda dörrar och en statsmiddag.

Trump: ”Fantastiskt möte”

Trump uppgav att de två hade haft ett "fantastiskt möte" och att länderna nått en "gemensam förståelse i många frågor".

Enligt ING Economics kom den viktigaste nyheten redan före toppmötet: USA och Kina förlänger sin vapenvila i handelskonflikten med två månader, den vapenvila som annars skulle ha löpt ut i november.

I ett marknadsbrev lyfte ING både positiva och negativa aspekter av överenskommelsen. Förlängningen minskar risken för nya kraftiga tullhöjningar före årets slut och ger stabilitet genom det amerikanska mellanårsvalet och julhandeln.

Samtidigt var förlängningen kortare än väntat och inga större framsteg gjordes kring handelshindren. Förhandlingarna väntas fortsätta, men utan en ny förlängning riskerar 2027 att bli mer spänt.

USA-räntorna fortsätter uppåt – ”skriker ut en varning”

På penningmarknaden har USA-räntorna, som under veckan stigit kraftigt, fortsatt uppåt. Amerikanska tvååringen var upp 4 punkter till 4,91 procent och tioåringen på 5,19 procent.

"Världens obligationsmarknader skriker ut en varning, och att ignorera den kan visa sig bli mycket kostsamt", sade Nigel Green vid deVere Group, enligt Reuters.

"När riskfria räntor överstiger 5 procent i världens största ekonomi måste alla tillgångar i världen motivera sina värderingar i förhållande till det. Aktier, fastigheter, privata krediter, tillväxtmarknadsobligationer – inget är immunt", tillade han.

Det syntes ingen lättnad i den kortare delen av den amerikanska räntekurvan och i skrivande stund prisar marknaden in en nära 70-procentig sannolikhet för en Fed-höjning i oktober, upp från omkring 53 procent tidigare i veckan, enligt CME:s FedWatch Tool.

"Vi är tydligt positionerade för högre räntor i den här miljön", sade Byron Anderson på Laffer Tengler Investments, enligt Bloomberg News och tillade:

"Räntehöjningar löser varken situationen i Iran, oljepriset, AI-boomen eller inflationen. Däremot ökar de upplåningskostnaderna för alla andra på marknaden, vilket så småningom kommer att slå mot arbetsmarknaden och konsumenterna om Fed agerar kraftfullt."

Säljtrycket på obligationsmarknaden spred sig även japan där räntorna steg 3 punkter i den korta änden och 1 punkt i den långa änden.

Yenen stärks mot dollarn

På valutamarknaden har yenen stärkts något till 158:22 mot dollarn.

Valutan fick stöd efter att Japans finansminister Satsuki Katayama uppgav att USA:s president Donald Trump uttryckt oro över yenen.

Finansministern sade även att hon skulle fortsätta att samordna med USA:s finansminister Scott Bessent.

"Bessent och jag kommer att fortsätta ha nära kontakt i en rad frågor, däribland valutamarknaden", sade hon.

Ute på kontinenten steg GfK:s konsumentförtroende i Storbritannien i september till -13, vilket var högre än förhandstipsen på -16.

Vidare på makroagendan i euroområdet under förmiddagen ska Tyskland redovisa sitt GfK-konsumentförtroende, medan Spanien publicerar det definitiva BNP-utfallet för andra kvartalet.

SCB är statistikleverantör på hemmaplan för både PPI-utfallet för augusti och hushållsutlåningen för samma månad. Båda väntas klockan 8.00.