Citi: Nordea vårt toppval – ”Det här hade marknaden inte räknat med”

Nordea var först ut bland storbankerna att rapportera för det tredje kvartalet – med intäkter och en rörelsevinst som var bättre än analytikerkonsensus.

– Det är en god rapport igen från Nordea med få överraskningar. De levererar som förväntat på både intäkter och kostnader som gör att nettovinsten är 9 procent högre än konsensus och 5 procent bättre än vårt estimat, säger Roy Tilley, analytiker på Arctic Securities.

– Det är också positivt att se att tillväxten på företagssidan ser bättre ut, speciellt i kombination med stark kreditkvalitet och låga förluster.

”Kreditförluster och liknande nettoresultat utgjordes under kvartalet av en återföring på 19 mn euro”, hette det i rapporten.

Sauli Vilanen, analytiker på Inderes, ser också kreditkvaliteten som en styrka.

– Om man vill lyfta fram någon särskild post så är det är posten under kreditförluster. Den var återigen positiv, vilket betyder att företaget har en buffert för framtiden. Den så kallade ledningsbufferten, som de fortsätter att minska. Men det var ganska väntat, de kommer fortsätta att avveckla den.

Han tror att Nordea-aktien kommer att överträffa index när börsen öppnar på torsdagen.

Citi: Nordea vårt toppval

Citi återupprepar sin köprekommendation på Nordea och framhåller att banken är deras ”toppval bland de nordiska bankerna” och kallar resultatet för ”stabilt” i en analys.

Banken ser det också som en styrka att Nordea upprepar all vägledning för 2025.

”Det är positivt enligt vår bedömning, eftersom marknaden tidigare räknat med att Nordea inte skulle nå sitt mål för kostnads-/intäktskvoten”, heter det i analysen.

Nordea har också lanserat ett återköpsprogram för 250 miljoner euro. Det var i linje med de analytiker som EFN har talat med.