Prenumerera från 225 kr/mån – magasinet med unika analyser, intervjuer och reportage.
Köp-nu-betala-senare-tjänster lockar med räntefri delbetalning. Men finansieringen är inte gratis. Kostnaden kan hamna även på kunder som betalar hela beloppet direkt, visar en ny studie av Naveed Chehrazi och Panos Kouvelis vid Washington University in St. Louis och Wenhui Zhao vid Shanghai Jiao Tong University.
Forskarna bygger en modell där en handlare sätter pris och lagernivå samtidigt som ett fintechbolag erbjuder finansiering till kunder som vill köpa varan men saknar pengar för att betala hela summan på en gång.
När handlaren erbjuder ”köp nu, betala senare” blir det optimala priset alltid högre än utan finansiering. Förklaringen är att fintechbolaget inte betalar handlaren hela försäljningspriset. En del hålls inne för att täcka bland annat kapitalkostnader och risken att kunden inte fullföljer betalningarna. Handlaren svarar genom att föra över en del av finansieringskostnaden på samtliga kunder genom ett högre pris.
Tillgänglighetsparadoxen
Men högre efterfrågan behöver inte innebära bättre affärer. Köp nu, betala senare gör det möjligt för fler kunder att köpa, men om en stor del av försäljningen sker genom den rabatterade finansieringskanalen kan handlarens vinst ändå minska. Det gäller särskilt på marknader med många likviditetsbegränsade kunder, låga marginaler och hög priskänslighet.
Studien visar därför en paradox: en tjänst som gör varor mer tillgängliga kan samtidigt göra dem dyrare för alla – och i vissa fall även försämra lönsamheten för butiken. Modellen säger däremot inte hur stora priseffekterna är i praktiken.
REFERENSER
Chehrazi, N., Kouvelis, P., & Zhao, W. (in press). Buy now, pay later: the hidden effects of consumer liquidity on retail prices and inventories. Management Science.
Följ taggar
